Sistemas de negociação e indicadores de análise técnica Muitos novos comerciantes tendem a confundir sistemas de negociação e indicadores de análise técnica. Das minhas observações, a maior parte da confusão vem confundindo o uso de indicadores de análise técnica com sistemas. No entanto, eu vou discutir ambos aqui. Indicadores de Análise Técnica Um indicador de análise técnica é utilizado para determinar a tendência de um mercado, a força do mercado e a direção do mercado. Um indicador de análise técnica pode ser específico ou não específico. Alguns indicadores de análise técnica podem ser quantificados sob a forma de uma equação ou algoritmo. Outros aparecem como padrões (por exemplo, cabeça e ombros, linhas de tendência, suporte e resistência). Em algum momento, o analista técnico receberá um sinal. Este sinal é o resultado de um indicador de análise técnica ou mais de um indicador de análise técnica em combinação. O sinal indica ao analista técnico um curso de ação (por exemplo, comprar, vender, manter). O analista técnico determinará o método a ser usado. No entanto, deve ser específico, objetivo e confiável. O método é subjetivo e não mecânico. Esta é uma diferença significativa entre um sistema de comércio e um indicador de análise técnica. Qualquer pessoa com imaginação pode criar um indicador de análise técnica. Todos os dias, pelo menos, um novo indicador de análise técnica é criado. Ao longo dos anos, milhares vieram e foram. A maioria deles não nos diz nada sobre um mercado, uma das vezes que os indicadores de análise técnica testados nos dizem. Eles são inúteis. Muitos outros não servem de nada. Os indicadores de tempo tendem a funcionar em alguns tipos de mercados (por exemplo, tendências ou laterais) e não outros. Eles também podem trabalhar com alguns títulos e não com outros. Portanto, eles tendem a não ser confiáveis. Os indicadores de tempo também são subjetivos e requerem interpretação. Com base na minha experiência, a maioria dos comerciantes amadores tendem a usar indicadores de tempo e basear suas decisões para comprar, vender ou segurá-los. Muitos comerciantes, depois de usar um indicador ou indicadores com sucesso, os transformam em um sistema comercial. Isso não significa que o comerciante tenha encontrado o santo graal dos sistemas de negociação. Em vez disso, o que muitos comerciantes acham é que quando os indicadores são combinados em um sistema comercial, eles perdem a eficácia. Sistemas de negociação de análise técnica Um sistema de negociação é criado gerando sinais, configurando um processo de tomada de decisão e incorporando o gerenciamento de riscos no sistema. Um sistema comercial deve ser objetivo e mecânico. O analista combina um conjunto de regras de negociação objetivas (geralmente em uma fórmula (s) ou algoritmo (s)). Como regra geral, bons indicadores de análise técnica são os blocos de construção de bons sistemas comerciais. No entanto, como mencionado anteriormente, mesmo os bons indicadores de análise técnica podem perder sua validade quando combinados em um sistema de negociação. Portanto, é importante não só testar novamente o sistema, mas também testar o sistema em tempo real. Armadilhas de Sistemas de Negociação e Indicadores de Análise Técnica Os sistemas de negociação devem ser objetivos e mecânicos. Eles tomam a intuição de negociação. Compre quando o sistema o informa e vende quando o sistema lhe diz. O problema é que não há muitos bons sistemas de negociação por aí. Na minha empresa, a Equity Analytics Ltd., criamos alguns sistemas muito bons. No entanto, eles são criados para que algumas instituições aproveitem oportunidades de arbitragem ou estratégias derivadas complicadas. Eles não são adequados para o comerciante médio. Nós testámos muitos dos sistemas que são anunciados em algumas das publicações comerciais. Não encontramos um que funcione bem. O resultado é que o comerciante segue um sistema e faz o que ele deveria fazer. No entanto, o sistema é pobre para começar. Os comerciantes tendem a perder objetividade ao usar indicadores de análise técnica. O comerciante não é capaz de permanecer objetivo e a subjetividade de usar o indicador o aborrece. Eu acho que tem a ver com uma compulsão que muitos comerciantes sentem ter que negociar. Eles tendem a subverter seus indicadores negociando quando o sinal não é totalmente claro. Os comerciantes tendem a testar seus sistemas de negociação e indicadores de análise técnica em uma quantidade insuficiente de dados. Os analistas precisam testar sistemas de negociação e indicadores de análise técnica em uma ampla gama de dados em diferentes tipos de mercados comerciais. Além disso, muitos comerciantes e analistas não reagem testar seus sistemas de negociação e indicadores de análise técnica em tempo real. Eles são uma pressa para o comércio com base em back-testing insuficiente e testes para frente. Assim, é realmente a esperança de que eles estão negociando e não um som, base válida. Muitos comerciantes não conseguem incorporar técnicas de gerenciamento de risco de som em seus sistemas de negociação. Além disso, muitos comerciantes não conseguem incorporar ordens de parada de perda com suas ordens iniciais somente com indicadores de análise técnica. Os comerciantes também tendem a superestimar seus sistemas de negociação. Eles começam a perguntar a questão do problema e a testar novamente o sistema de negociação com diferentes parâmetros. Claro que eles vão negociar com os parâmetros que geram a maior quantidade de vitórias. No entanto, em tempo real, esses sistemas sobre otimizados raramente funcionam bem. Outros comerciantes de armadilhas se enquadram em usar muitos indicadores de análise técnica. Encontre os poucos que funcionam de forma consistente para você e vão com eles. Eu acho que os indicadores de análise técnica testados no tempo são os melhores. No entanto, não há motivo para que você não encontre um novo indicador que funcione de forma consistente para você. Apenas certifique-se de encaminhar-testá-lo em tempo real. Eu sempre considerei o comércio especulativo mais de uma arte do que uma ciência. Os melhores comerciantes que eu já vi usar indicadores de análise técnica e intuição. No entanto, apesar de sua intuição, uma coisa comum a todos eles é que, se eles podem articulá-los ou não, todos eles têm um conjunto de regras bem definidas que eles negociam. Eles geram consistentemente lucros muito bons. Se você está pensando em comprar software de análise técnica, seja muito céptico dos sistemas que anunciam resultados tremendos. Eles provavelmente foram sobre otimizados para mostrar excelentes resultados testados e não funcionam quando você tenta usá-los. É claro que a empresa terá uma lista completa de razões pelas quais ele não está funcionando bem nesse momento específico. No entanto, as desculpas não fazem nada de bom quando você está perdendo o dinheiro arduamente ganho. Drawdowns são dinheiro fora do seu bolso. Você nunca voltará a fazê-lo. Por último, o que funciona para um comerciante pode não funcionar para outro comerciante. Se isso funciona para você - isso é tudo o que conta. Leia os TERMOS sob os quais este material é fornecido. Conteúdo Copyright (c) por Charles J. Kaplan, Presidente, Equity Analytics, Ltd. Todos os direitos reservados. 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BREAKING Down Análise Técnica Os analistas técnicos acreditam que a atividade de negociação anterior e as mudanças de preços de um título são melhores indicadores dos movimentos de preços prováveis futuros que o valor intrínseco da segurança. A análise técnica foi formada a partir de conceitos básicos obtidos da Dow Theory, uma teoria sobre os movimentos do mercado comercial que vieram dos primeiros escritos de Charles Dow. Dois pressupostos básicos da Dow Theory que estão subjacentes a todas as análises técnicas são 1) descontos de preço de mercado, todos os fatores que podem influenciar o preço de segurança e 2) os movimentos de preços de mercado não são puramente aleatórios, mas se movem em padrões e tendências identificáveis que se repetem ao longo do tempo. Os pressupostos subjacentes da análise técnica O pressuposto de que os descontos de preços, essencialmente, significa que o preço de mercado de um título em um determinado momento reflete com precisão todas as informações disponíveis e, portanto, representa o verdadeiro valor justo da segurança. Este pressuposto baseia-se na ideia de que o preço do mercado sempre reflete a soma do conhecimento total de todos os participantes do mercado. O segundo pressuposto básico subjacente à análise técnica, a noção de que as mudanças de preços não são aleatórias, leva à crença de analistas técnicos de que as tendências do mercado, tanto de curto quanto de longo prazo, podem ser identificadas, permitindo que os comerciantes do mercado se beneficiem de investir de acordo com o existente tendência. Como a análise técnica é utilizada A análise técnica é usada para tentar prever o movimento de preços de praticamente qualquer instrumento negociável que geralmente esteja sujeito a forças de oferta e demanda, incluindo ações, títulos, futuros e pares de moedas. De fato, a análise técnica pode ser vista como simplesmente o estudo das forças de oferta e demanda como refletido nos movimentos dos preços de mercado de uma segurança. É aplicado com mais frequência às mudanças de preços, mas alguns analistas podem, adicionalmente, rastrear números que não sejam apenas preços, como volume de negócios ou números de interesse aberto. Ao longo dos anos, inúmeros indicadores técnicos foram desenvolvidos pelos analistas nas tentativas de prever com precisão futuros movimentos de preços. Alguns indicadores são focados principalmente na identificação da tendência atual do mercado, incluindo áreas de suporte e resistência, enquanto outras estão focadas na determinação da força de uma tendência e da probabilidade de sua continuação. Os indicadores técnicos comumente utilizados incluem linhas de tendência, médias móveis e indicadores de momentum, como o indicador de divergência de convergência média móvel (MACD). Os analistas técnicos aplicam indicadores técnicos em gráficos de vários prazos. Os comerciantes de curto prazo podem usar gráficos que variam de prazos de um minuto a cronogramas horários ou de quatro horas, enquanto os comerciantes que analisam o movimento de preços a longo prazo examinam os gráficos diários, semanais ou mensais.
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